抢占市场份额 印度棉使美棉越来越“受伤”

5月12日讯　国内棉花自春节过后展开深度调整，从33000以上高点回落，至今已经抹平超一半涨幅。业内诸多议论，悲观论者大谈棉市崩溃，乐观者则摩拳擦掌准备抄底。热潮过后，市场回归平静。当棉市展开自我调整，我们也应该从盲目跟风追涨杀跌的疯狂中平复下来。当价格不再因气候、基金、投机等任一零星因素极度敏感的时候，作为在棉市长期布局的参与者，我们或许更应该加深思考，强化对市场的整体认识，从全球供需状态中捕捉行业波动的主要基调，对价格做出更合理的判断而不是被动地成为羊群效应的从众。对年进口量接近产量一半水平的中国而言，棉花进出口的影响尤其重要，长期以来，市场对我国棉花的第一进口对象――美国的了解相对较深，美国农业部定期公布的产量预测、每周公布的销售数据等都深受市场关注，然而对于第二大进口对象――印度棉花市场的认识可能相对较浅。本文将从印度本土棉花行业运行、近年产量、种植技术水平和国家政策等方面分析其对国际棉市的影响和作用。   　　印度是全球第二大棉花生产国、消费国。印度棉花种植面积自上世纪50年代后就位居世界第一，2010年其种植面积达1060万公顷，几乎是我国棉花种植面积的两倍。随着抗虫棉及转机因棉等优良品种的推广，以及棉农植棉技术不断提高，其增产潜力不可低估。我国对印度棉的进口量仅次于美棉，随着印度棉进口量的增加，国内越来越多的棉商和纺织企业开始关注印度。 　　棉花和纺织业自古以来在印度就占据重要地位，印度是世界上第一批诞生大型纺织工业的国家之一，且其大量的出口也催生了世界其他国家发展大规模纺织行业。纺织业是印度继农业之后最大的产业，共有3500万人从事相关工作。印度的纺织工业由于加入WTO得到极大促进，特别是2004年年底发达国家逐步取消多边纤维协定(Multi Fiber Arrangement，MFA)关于进口配额限制的承诺后。2003/2004年度，印度本土的棉花消费水平大幅增长35%，从1350万包增至2009/2010年度预计的2250万包。印度目前已经成为美国棉花相关产品的第三大出口国，其对美国出口的棉纺相关产品占美国该类商品总进口量的10%。同时，印度本土经济在过去的10年内也取得了飞跃式的发展，带动本土服装相关产业迅猛扩张。 　　 种植及技术 　　棉花种植在印度占地比例是世界最大的，根据国际棉花咨询委员会(International Cotton Advisory Committee)的数据，印度植棉面积占总种植面积的30.4%，中国植棉面积约占所有耕地面积的20.5%，美国为9.9%。尽管如此，由于单产水平不高，技术低下，全球产量排名第二的印度与排名第一的中国产量依然差距巨大。根据USDA的数据，2009/2010年中国产量696.7万吨，印度为500.8万吨，相差接近200万吨。2010/2011年预计中国产量642.3万吨，印度544.3万吨。根据USDA2009年的统计显示，虽然印度对棉花种植十分重视，但其523公斤/每公顷的单产水平却远低于世界766公斤/每公顷的平均水平，更不用说中国1331公斤/公顷的单产量了。印度棉的种植区域较为集中，主要分布在中西部的9个省份，占印度全国总面积的99%，其中最大的是旁遮普邦，占全国种植面积的18%，最小的是泰米尔纳德邦，占全国总面积的4%。 　　图1印度棉花总产量及单产水平 　　数据来源：美国农业部USDA 　　近年来，印度因大幅采用转基因棉花种子，单产和总产量都出现较大幅度增长。在印度种植转基因棉花(Bt)的第8个年头??2009/2010年度，其种植面积、种植比率和种植农户数都创出新高。2002年到2008年的短短7年时间，Bt棉花给印度农民带来了51亿美元的收益，仅2008年就为18亿美元，使印度从一个棉花进口国转变为主要出口国，单产水平提高了接近74%，从2002/2003年的301公斤/公顷提高至2008/2009年度的523公斤/公顷，总产量也提高了至少61%(从1400万包提高至2250万包)。 　　另一个对印度产量和单产影响最大的因素是降雨量。印度的降雨量基本上都是季风带来的，多发生在6月至9月。印度棉花只有35%左右是灌溉区域，其余的部分全靠降雨，因此，不难理解为何印度总产量和单产受季风和降雨影响程度那么大。2008/2009年度的干旱曾引发连续几年的减产。 　　出口及品种品质 　　得益于过去10年印度经济发展迅猛，印度棉花国内需求量增长了35%，总产量涨幅为105%。因此，印度棉花内部供需产生盈余，刺激了出口。从2003/2004年度开始，印度成为全球棉花主要出口国之一。国内消费主要以低端产品为主，因此其高等级棉就有了出口需求。虽然印度纺织业发展非常迅速，但与中国相比，整体的竞争力还有一定差距。根据印度商务部2007/2008年度数据，按金额计算，印度棉花的最大买主为中国，占比为46.7%，其次是巴基斯坦20.5%，孟加拉共和国12.1%。对于我国来说，印度棉进口增长迅速，2010年第一季度同比增幅就高达1354.21%。因此，国内企业需要更多了解印度棉花行业状况和印度棉的特点和品级。 　　印度棉花的优点有：1.价格便宜，印度人口众多，劳动力成本低，同等级棉花价格比其他国家偏低，这成为中国企业选择印度棉的首要条件；2.纤维长，印度棉加工方式主要是皮辊轧花，纤维损伤小，其棉花纤维平顺，长度较长、短绒率低，强力较高；3.品种多样，满足不同纺纱的要求。印度至今还没有统一的棉花分级标准，籽棉检验是先按品种，再按长度分级。对于成包的皮棉检验，大一点的企业有HVI检验室，小的则是人工分级。